汉钟离，原本复姓钟离，名权，字云房，自号全国都散汉。
有人说，因为人们在称谓他的时候，称“全国都散汉钟离云房”太长了，于是把“汉”字和“钟离”二字连在一起了，就叫成了“汉钟离”。又有的人说，因为他自称自己生于汉朝，人们这才叫他“汉朝的钟离先生”，慢慢的就叫成了“汉钟离”。
汉钟离在出生的时候，忽然有一个巨人破门而入。这个巨人自称是上古黄神氏，特地托生在钟离氏家。接着只见一道异光从窗口射入，长多几十丈，猛烈的光线照得人睁不开眼睛。强光事后，汉钟离就出生了。但是汉钟离方才生出来的时候，不哭也不吃，并且一点声息都没有。直到他出生后的第七天，竟然能够一下子跃然而起，并且启齿便说道：“身游紫府，名书玉京。”叫人难以理解。本来紫府和玉京，指的是天上玉皇大帝的宫殿，汉钟离一出生就说出这样的话来，表明他是天上的神仙下凡，未来同样会回到天上去做神仙的。因为，他很小的时候就知道衡量东西的轻重，所以他的父亲给他取名为“权”。
汉钟离长大之后，练就了一身好武艺，加上他身段很魁梧，勇力过人，很快就获得皇上的重用，当上了中郎将。有一次，帝王派汉钟离率军伐罪吐蕃。可是，那时的权臣梁冀怕汉钟离立了大功，权势跨越自己，就只给了他三万老弱残兵。两军方才比武，突然暴风大作，电闪雷鸣，接着天昏地暗，伸手不见五指，各方的部队都分不清敌我，一片混战。在这突如其来的混乱之中，两军人马都很恐慌。汉钟离独自骑着战马胡乱奔逃，也与自己的部队失去了联络。战马也不再听他的使唤，一个劲的乱跑，跑呀跑呀，竟跑进的一座深山老林里。汉钟离迷失了道路，基本不知道自己到了哪里。
过了好久，天空渐渐晴朗了些，但是却已是夜晚时分了，天上呈现淡淡的月亮和稀疏的星星。
汉钟离依附着这微微的星光，举目四望，想找一条路下山去，但是只见四周尽是纵横交织的小路，基本不知道哪条路才是下山的路。
当他正在踌躇的时候，忽地瞥见一个西域和尚，头发生在额头上，穿戴山草编织而成的衣服，迎面朝他走了过来。汉钟离像是找到了希望，匆忙走上前往施礼问路。
那和尚对他说：“这里离山的出口很远，我看你今晚是走不出去了，仍是先找个地方休息一下吧，我此刻就可以带你到一处去歇息，请施主跟我来。”说完就在前面引路。
汉钟离喜出望外，再三致谢，就跟着和尚往前走。或许走了三五里路的样子，他们走进了一个山凹里。朦胧之中，瞥见前面有一个小村子，可是看上去，好像这村子是在山洞中一般。这和尚把汉钟离带到村口时就不走了，和尚对他说：“这里是正阳洞，我跟你仙缘已尽，只能带你到这里，你自己一个人进去吧。”说完，和尚合掌作一个揖，回身就不见了。
其实，这村子本是一个山洞。汉钟离走到洞口，听到洞中沉寂无声，于是就不敢冒莽撞失走进去。合法他在村口彷徨时，只听到一个老人的声音说道：“你是汉钟离将军吧？既然来了，就快些进来吧。”
汉钟离暗暗吃惊，心想这个老人一定不是一个平凡的人，否则，面都没有见过，怎么就知道自己的内情呢。他还没来得及答复，就出来一个老人把他引进了旁边的一间屋里。
屋里很简陋，黄泥抹的墙壁上点着一支松节照明，床是用绳子吊起来的，还在那边晃荡着。地上有几件常用的陶器，收拾得整齐整齐。不过，最惹眼的是床边的一个架子，上面放着好些书卷，书卷摆得很齐整。
坐定之后，汉钟离讨教老人的姓名，老人自称东华先生。这个名字，汉钟离打小就知道这是一位得道的真人，隐居在山中，完全与世隔绝，没想到被他在这里碰到了。汉钟离心想：这次他三军覆没，假如回去的话，肯定无法交差，再说朝内勾心斗角，互相争权夺利，人们也因为这连年的战乱，颠沛流离，惨不堪言。这样的世道，实在没有什么值得迷恋的。此刻他碰到了东华真人，机缘难逢，何不从师学道。于是汉钟离决心丢弃凡间，入道修行。
从此，汉钟离就拜东华先生为师，留在山里学道。东华先生传授他永生真诀和《灵宝异法》，还教他书法。汉钟离在山中学道三年，不但道学很高，并且写得一手好字。
后来，有一天，东华先生对他说：“你的道行已经到了，可以出山了。也就是说你的内术既已成，此刻应当去炼外术，去点化常人。你出山之后，应多积功德，多累善行，以待上苍征诏。
就这样，汉钟离拜别了师傅，去云游四海五岳。后来，他来到了终南山的鹤岭。鹤岭上有一个岩洞，宽敞向阳。洞前又有流水路过，清亮见底。洞口四周草木葱茏，繁花缤纷。他以为这是个好地方，便把岩洞辟为居室，并在洞口刻了“鹤岭洞天”四个草书大字，就此安居下来。
终南山离长安很近，他就不时到长安荣华的市井上去饮酒。
有一次，他在承天门大街的一家酒楼里饮酒。店家给他端来最好的酒“郎官清”，他喝了几杯之后，乘着酒兴，就向酒家要了笔墨，在旅店的墙上写了几首诗，随即又题上“全国都散汉”五个字。其中有个青年看到这几个字不禁叫道：“长者不就是云房先生么？”
汉钟离以为希奇，回过头来，微笑地问道：“你是哪位？何以知道我的名字？”
其实，这个青年不是别人，就是他的将来的徒弟吕洞宾。他向汉钟离深深作了一个揖，并介绍说自己屡试不中，准备归隐，接着，又向他讨教道行的事。
汉钟离先教吕洞宾点石成金之术，并对他说，把石头点成金子之后，就能拿去救济贫民。吕洞宾见有这样的事，就问道：“这样点石而成的金子会不会因年月的长远而变回原形呢？”
汉钟表离说：“会，可是要等到三千年之后。”
吕洞宾皱起了眉头说：“如此看来，我们不是骗了三千年今后的人吗？”
汉钟离鼓掌道：“说得好，凭你这心思，就可以学仙了，不知你肯不愿追随我学道修仙呢？”
吕洞宾于是赶快跪下拜汉钟离为师。从此，汉钟离就正式收吕洞宾为徒，精心教他道术。
有一年的秋季，汉钟离从崆峒山下回来，和吕洞宾一同在山中散步，忽见蔚蓝的天空中飘来一朵彩云，冉冉而下，降落在鹤岭山顶上。汉钟离就指着彩云对吕洞宾说：“玉帝颁下诏来了，明天要我上苍去受封了，我去后，你要继续好好修炼。”
到了晚上，师徒二人一同回洞，在松明灯下，汉钟离就把他所著写的《灵宝异法十二笠》郑重地交给吕洞宾，并叮嘱他：“逢人兮莫胡说，遇友兮不须诀。”
第二天早上，空中果真就传来了悠扬的箫笙声，他们师徒二人虔敬地走出洞外，只见两位穿戴彩衣的道童，各自乘着一只彩凤，飘然而下，随同下来的另有一只丹顶白鹤。汉钟离跨上鹤背，向吕洞宾挥了挥手，就在清风丽日中，和仙童一起，飞上了天空，渐去渐远，最后消失在天尽头。